Opções De Trade Oil

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Tutorial Basics. Como comprar opções de petróleo Options. Crude óleo são O derivado de energia mais negociado na NYMEX, um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo O subjacente a essas opções não é realmente o petróleo em si, mas os contratos futuros de petróleo bruto Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto São, de fato, opções sobre futuros. Ambos os tipos de opções americanas e européias estão disponíveis em NYMEX opções americanas que permitem ao detentor exercer a opção em qualquer momento ao longo de sua maturidade, são exercidos em contratos de futuros subjacentes Assim, um comerciante que é, Por exemplo, há muito tempo na chamada americana colocar opções de petróleo bruto leva posição comprada curta sobre o contrato de futuros de petróleo bruto subjacente. A tabela resume as opções de opções americanas que onc E exercido resultados no respectivo futuro subjacente posição mostrada na segunda coluna. American óleo cru opção posição. Após o exercício de opções de petróleo cru. Pedro opção. Por exemplo, vamos supor que em 25 de setembro de 2014, um comerciante chamado Helen Assume uma posição de chamada longa em opções de petróleo bruto americano em fevereiro de 2015 Futuros no preço de exercício de 90 por barril Em 01 de novembro de 2014, o preço de futuros de fevereiro de 2015 é de 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra Ao exercer as opções, Ela entraria em uma posição de futuros futuros de fevereiro de 2015 ao preço de 90 Ela pode optar por esperar até a expiração e aceitar a entrega do petróleo bruto bloqueado ao preço de 90 por barril, ou ela pode fechar a posição de futuros imediatamente para bloquear 6 96-90 por barril Tendo em conta que um contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, o 6 por barril deve ser multiplicado por 1000, chegando assim a um pay-off 6.000 da posição. As opções de petróleo são liquidadas em numerário Note que, contrariamente às opções americanas, as opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento Ao expirar uma opção de venda, o valor será a diferença entre o preço de liquidação do preço de exercício subjacente do Crude Oil Futures e O preço de liquidação do preço de exercício do Crude Oil Futures subjacente multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Por exemplo, suponha que em 25 de setembro de 2014, Helen o comerciante entra em posição de longo prazo em opções de petróleo bruto europeu em fevereiro de 2015 Futuros de petróleo bruto a um preço de exercício de 95 por barril e que a opção custa 3 10 por barril Unidades de contrato de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto Em 01 de novembro de 2014, o preço do petróleo bruto é de 100 barril e Helen deseja exercer As opções Uma vez que ela faz isso, ela recebe 100-95 1000 5.000 como pay-off da opção Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair a opção custa o prémio tha T a posição de opção de longo paga para a opção de opção de curto no início da transação de 3.100 3 1 1000 Assim, o lucro líquido da opção de posição é 1.900 5.000 - 3.100. Opções de petróleo versus futuros de petróleo. Options contratos dar titulares posições longas o direito Mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente, dependendo se a opção é chamada ou colocar Assim, as opções têm um perfil não linear risco-retorno que é melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem a proteção contra a queda O mais um detentor de opção de petróleo bruto Pode perder é o custo do prêmio de opção que é pago ao vendedor de escritor de opção contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar os lados, uma vez que eles têm um risco linear e perfil de retorno Futuros comerciantes podem perder toda a posição durante um Movimento adverso do preço subjacente. Traders que não desejam incomodar com entrega física que pode exigir um monte de trabalho de papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo Mais spec As opções europeias são liquidadas em dinheiro - o que significa que uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe o pay-off positivo na forma de dinheiro Neste caso, a entrega e aceitação não são uma questão para os lados do contrato O petróleo bruto Os futuros negociados no NYMEX, no entanto, estão fisicamente estabelecidos O comerciante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento ea posição comprada deve aceitar a entrega. Quando a exigência de margem inicial de futuros é maior do que o prémio Por exemplo, imagine que NYMEX requer 2.400 como uma margem inicial para um contrato de futuros de petróleo bruto de fevereiro de 2015 que tem um subjacente de 1000 Barris de petróleo bruto No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto em fevereiro 2015 futuros que os custos 1 2 barril Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que wo Uld custa exatamente 2.400 2 2 1 1.000 e representam 2000 barris de petróleo bruto No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no moneyness das opções. Em contraste com a posição de futuros, As posições não são posições de margem e, portanto, não exigiria qualquer margem inicial ou de manutenção e, portanto, não desencadear um call de margem Isso, por sua vez, permite que o trader de posição opção longa para sustentar as flutuações de preços sem qualquer exigência de liquidez adicional O comerciante deve ter liquidez suficiente para apoiar Flutuações de preços de curto prazo Contratos de opção de longo ajudam a evitar this. Traders têm a oportunidade de coletar prémios vendendo assim assumindo riscos elevados opções de petróleo Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto para mudar fortemente para qualquer direção para cima ou para baixo, Uma oportunidade para eles ganharem lucros escrevendo venda de opções de petróleo fora do dinheiro Lembre-se que uma posição de opção curta coleta o pr Emium e assume o risco Assim, vendendo out-of-the-money opções, seja ele chamar ou colocar, irá permitir-lhes a lucrar com a cobrança de prémios se a opção acabar fora-of-the-money Futures contratos por natureza não incluem qualquer Por conseguinte, eles não oferecem este tipo de oportunidade para os comerciantes. Traders que procura protecção contra a queda na negociação de petróleo bruto pode querer negociar opções de petróleo bruto que são negociados principalmente no NYMEX Em troca de upfront pago premium titular de opções de petróleo obtém não - Além disso, os comerciantes de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para sustentar sua posição. As opções européias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro. A taxa de juros em Que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado mercado ou segurado i Ndex A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm a folha de pagamento consulta a todo o trabalho fora das fazendas, Trabalho. A abreviatura da moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em ativos de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De uma associação de licitantes. Como especular nos mercados de energia Os comerciantes de petróleo bruto têm opções. Carley Garner - 28 de outubro de 2009, 4 30 PM CDT. Crude petróleo está entre os mais notórios mercados de commodities, mas também está entre os mais traiçoeiros No entanto, os especuladores são atraídos para o Alavancagem e volatilidade prestados nesta arena de negociação e as histórias de riquezas feitas e perdidas pelos seus participantes. Antes de arriscar o seu suado dinheiro especulando em petróleo bruto, é importante estar ciente de Alguns detalhes Para começar, é possível negociar petróleo através de ETFs que tentam rastrear o preço do petróleo bruto, através das ações das empresas que estão correlacionadas aos preços do petróleo bruto ou usando os mercados de futuros e opções Apesar das alternativas, eu acredito Há somente um que fornecerá a eficiência eo acesso de mercado necessário negociar em tais futuros e opções globais do mercado em futuros. O valor em negociar futuros do petróleo cru. Minha preferência para futuros encontra-se em parte no fato que eu sou um corretor da mercadoria , Mas vai muito mais profundo do que Aqui estão algumas vantagens fundamentais para futuros sobre equity. Crude futuros abertos para o comércio de domingo à noite no NYMEX New York Mercantile Exchange e, para todos os efeitos, o comércio de todo o relógio até sexta-feira à tarde. Ao contrário, os traders ETF e Stock são capazes de executar negócios durante a sessão do dia oficial da NYSE, e trocas semelhantes, bem como nas sessões pré-aberto e pós-mercado designado Todo o período de tradi Ng é limitado a aproximadamente dez horas ou less. Additionally, os comerciantes de futuros e opções gozam preferível tratamento tributário Posições, independentemente do seu período de tempo, são tributados em uma mistura de 40 60 entre ganhos de capital a longo prazo e de curto prazo Isso difere dos comerciantes de ações, Que são tributados na maior taxa de ganhos de curto prazo em todas as posições detidas por menos de um year. Even mais atraente porque trocar uma imitação quando você pode negociar a coisa real ETF são simplesmente fundos criados para rastrear o preço do petróleo, mas eles Pode nem sempre ser perfeitamente correlacionada Similarmente, as ações das empresas de energia estão expostas ao risco de mercado e ao risco específico da empresa, além de estarem de alguma forma correlacionadas aos preços do petróleo. Em outras palavras, cada uma dessas opções oferece um meio menos eficiente de lucrar ou sofrer perdas, Por definição, um contrato de futuros é um contrato padronizado, transferível, negociado em bolsa que exige a entrega de uma mercadoria específica, a um preço especificado e em Uma data especificada no futuro Para esclarecer, contratos de futuros são simplesmente um acordo entre o comprador eo vendedor, portanto, eles são passivos ao invés de ativos Para aqueles que procuram pura especulação em bruto, o mercado de futuros é o lugar para obtê-lo Diferentemente ETF s Ou os estoques relacionados energia, os comerciantes futuros do óleo cru farão ou perderão o dinheiro no lockstep com mudanças no preço do recurso subjacente Isto é feito possível pelo fato que o óleo cru próprio é deliverable de encontro ao contrato futuro e quando os comerciantes não puderem trocar barris físicos De crude, eles estão comprando ou vendendo acordos que representam o ativo Isso é o mais próximo da coisa real que você pode get. As como se estes argumentos não eram suficientemente persuasivo, aqueles que comercializam petróleo bruto nos mercados de futuros são fornecidos alavancagem livre Em outras palavras , Não há taxas de interesse para o shorting ou negociar na margem. Crude Futures, ou opções em Futures. Once um local de negociação é escolhido, as opções não terminam lá NYMEX crude o Il comerciantes têm a capacidade de negociar um contrato de futuros de tamanho completo, as opções escritas sobre este full-sized futuros, ou uma mini versão do contrato de futuros. Com a exceção dos futuros de minério de petróleo cru, futuros e opções de petróleo pode ser Executado em dois locais separados aberto clamor e correspondência de comércio eletrônico O clamor aberto, ou pit trading, ocorre em uma área marcada no pregão da bolsa e implica a compra ou venda de instrumentos por sinais de mão e gritando É muito emocionante e pode Melhor ser descrito como caos organizado. Comércio electrónico correspondência doesn t tem uma localização física em vez disso, as ordens de compra e venda colocados por comerciantes são executados em um ambiente cibernético com pouca ou nenhuma intervenção humana Durante a sessão oficial do dia, os comerciantes têm a capacidade de usar Ou local para execução e porque os contratos são fungíveis, é possível entrar em posições através do poço e sair eletronicamente. Durante a sessão de dia, ambas as arenas estão disponíveis para Comerciantes, mas na sessão estendida durante a noite só é possível negociar petróleo bruto eletronicamente. NYMEX Light Sweet cru petróleo futuros. A versão original de tamanho completo de NYMEX crude é escrito com 1.000 barris de petróleo bruto como o subjacente Simplesmente, um comerciante longo Ou curto um único contrato de futuros vai fazer ou perder dinheiro com base no valor de 1.000 barris Com o petróleo bruto vale 70 por barril, o valor total de um único contrato de futuros é de 70.000 70 x 1.000 barris Tenha em mente que a margem, ou exigido bom O depósito de fé para o comércio bruto, flutua entre 4.000 e 8.000 Portanto, os comerciantes podem expor-se às flutuações de preços de um contrato avaliado em aproximadamente 70.000 com menos de 10 para baixo É fácil ver como rapidamente ganhos e perdas podem adicionar-se com este tipo de Com isso dito, embora as trocas definir a margem mínima necessária é o comerciante que finalmente controla a quantidade de alavancagem utilizada aqueles que não desejam usar alavancagem, eo availabl E o capital, pode eliminá-lo eficazmente depositando o valor cheio de cada contrato negociado. O tiquetaque mínimo no crude é um penny, e equipara a um lucro ou a uma perda de 10 a um comerciante Assim, um dólar no movimento do preço nos resultados subjacentes em Um lucro ou perda de 1.000 por contrato Por exemplo, um comerciante que comprou petróleo bruto em 62 00 e vendido em 63 00 teria afastado do comércio um vencedor no montante de 1.000 menos comissões e taxas. Como mencionado, também há Uma mini versão do contrato de futuros de petróleo bruto que é exatamente a metade do original Um contrato mini representa 500 barris de petróleo bruto e um comerciante longo ou curto neste mercado vai fazer ou perder 500 por cada dólar no movimento de preços Como você provavelmente inferiu , A margem para mini-petróleo é de cerca de metade da versão full-sized e assim é a volatilidade e exposição ao mercado. NYMEX Crude Options. Trading futuros definitivos implica risco teoricamente ilimitado, margens relativamente elevadas e risco imediato à entrada Para muitos comerciantes de varejo pequenos, este é um disjuntor do negócio. Contudo, há umas maneiras participar no óleo cru com níveis variáveis ​​do risco, da recompensa e da volatilidade com o uso das opções. Meu livro, opções de mercadoria, esboço diversos do comércio de opção o mais popular Estratégias e métodos de ajustá-los para ajustar a personalidade e os objetivos de cada trader. Again, o NYMEX fornece comerciantes com a habilidade de negociar opções através da execução eletrônica ou do clamor aberto Há vantagens e desvantagens a cada um, mas é agradável ter o acesso a Por exemplo, desde o advento das opções de petróleo bruto eletrônico, é muito mais fácil para os comerciantes de varejo para acessar cotações de preços ao vivo Além disso, os preenchimentos eletrônicos são relatados imediatamente e é conveniente cancelar e / ou substituir as ordens existentes No entanto, perceber que pode Muitas vezes ser mais eficiente para usar a execução de cliques abertos para opções, porque pode ser possível obter pequenos spreads de solicitação de lance. Se você não estiver familiarizado com o lance e perguntar, Simplesmente a diferença entre o preço que você pode comprar um contrato e o preço que você pode vendê-lo Quanto menor o spread, os enche melhor entrando e saindo e os custos de transação mais baixos enfrentados pelos comerciantes. Para aqueles interessados ​​em spreads de negociação é Necessário para usar a execução de outcry aberto Através do pit, é possível nomear uma ordem de preço limite em um pacote de opções de spread Em outras palavras, as ordens podem ser colocadas em várias opções como uma proposição de tudo ou nada a ser executado a um preço específico Ou melhor Os comerciantes de opção de petróleo bruto eletrônico devem colocar cada perna de um spread individualmente, muitas vezes levando a enchimentos parciais ou perseguir preços em pernas não preenchidas Por razões mencionadas, é uma boa idéia ter acesso a um corretor de commodities que, por sua vez, tem direto Acesso a especialistas no chão de câmbio. Tenha em mente que a negociação com um corretor que tem acesso direto aos especialistas de opção no chão provavelmente custará um pouco mais em comissão e taxas relativas à colocação R ordem em uma base auto-dirigida através de uma plataforma de negociação on-line Afinal, eles não trabalham para livre No entanto, se usando este método de execução pode poupar-lhe um único carrapato no preço de preenchimento terá provavelmente mais do que pagou para o incremental Custos se eles podem poupar alguns carrapatos você vai realmente economizar dinheiro Don t viagem mais de dólares perseguindo tostões. Futuros e opções de comércio envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Carley Garner é o autor de Commodity Options e analista sênior da DeCarley Trading LLC, onde ela também trabalha como um corretor de visita para a sua assinatura de teste gratuito para Carley s e - Boletins informativos e para detalhes sobre os serviços que ela fornece Seu próximo livro, A Traders Primeiro Livro sobre Commodities estará disponível em fevereiro de 2010.