The Volatility Edge In Options Trading Pdf

Um olhar detalhado sobre negociação de opções. O melhor aspecto do livro é que basicamente demonstra que a negociação de opções não é para os empresários. A matemática no livro requer algum sofisticado domínio das estatísticas. No entanto, acho que a melhor lição que tirei do livro foi que ter informações privilegiadas sobre o mais marcado é uma chave para o sucesso. Muitas das estratégias-chave no livro exigem que você fique a par de todas as informações (notícias de negócios, notícias do governo, o que é alimentado, etc.) que está disponível ao fazer negócios. A análise estatística pode ser necessária, mas com certeza não é suficiente para ser bem sucedido na negociação de opções. O prefácio diz que é para comerciantes de opções experientes, mas na melhor das hipóteses é útil para os iniciantes que procuram o próximo passo. Começa OK, revisando os conceitos básicos de Black-Scholes, Modem de árvores binomiais, calculando volatilidades, etc. Você acha que vai entrar nos capítulos interessantes então - você obtém fluff sobre os spreads de oferta e oferta de opções, como uma opção pode Mudança de preço ao longo do tempo antes do prazo de validade, a que se parece um spreadbalderama. Realmente qualquer comerciante de opções de experiência saberia isso já. Os primeiros capítulos definem Gamma, Kurtosis, mas depois não são mencionados novamente para o resto do livro. O capítulo final 9 possui diagramas do que Jeff acredita que uma solução de TI deve ser estruturada. Eu não consigo ver isso de qualquer utilidade para ninguém, a maioria das pessoas não estará construindo seus próprios aplicativos de software e, se o fizeram, eles não iriam baseá-lo em algumas dúzias de desenhos e descrições vagas. Há algumas coisas que não são regularmente faladas, fixando no vencimento, mudanças na volatilidade das ações sobre os ganhos. Se você estiver entrando em opções e quer pedir muitos livros diferentes para obter visões diferentes sobre o assunto, ele poderia ser útil, caso contrário, eu não acho que seja tão útil. Este é um livro muito bom (para comerciantes intermediários a avançados) sobre opções e a volatilidade do impacto em estratégias com abordagem direta simples. Há peças de pouca matemática, necessárias para entender a vantagem com as opções, no entanto. O livro forneceu-me algumas idéias boas e idéias únicas, bem como agilizou a minha compreensão da volatilidade e o impacto que os aumentos e diminuições de volatilidade têm nos preços e valores das opções. Este livro abriu meus olhos para a possibilidade de usar dados históricos para tirar proveito das regularidades empíricas que o modelo BSM não captura (por exemplo, balanço de volatilidade, fixação no vencimento, mudanças de preços que não confirmam a distribuição lognormal que o modelo assume). Se o público em geral usar cegamente o modelo BSM e, assim, definir o preço da opção conforme o modelo sugere, os comerciantes que estão conscientes desses desvios podem lucrar com o mispricing. As discussões sobre posições estruturadas são perspicazes. Por exemplo, eu sempre pensei que as opções são com um preço eficiente para que o lucro esperado da chamada e da colocação seja o mesmo. No entanto, o livro mostra que isso não é necessariamente verdadeiro por causa da paridade de chamada usada por arbs. Mesmo quando o preço subjacente é muito provável que caia, a paridade impede que as opções de venda se tornem muito caras em relação às opções de chamadas. Minha única queixa é que as tabelas parecem muito pequenas no Kindle. Eu me pergunto se a Amazon ou o autor podem fornecer um arquivo pdf contendo apenas tabelas e figuras para que os usuários do Kindle possam apenas imprimi-los e procurá-los. Eu li todos os outros comentários deste livro e fiquei bastante surpreso depois de ter lido o livro que alguém realmente disse que eles podiam duplicar alguns dos valores HV, Ivol e spike de seu livro. Eu também passei pelo exercício de criar uma planilha de Excel e tente, como eu poderia, não ajustar os valores da minha planilha para aproximar os valores de Jeffs. Por exemplo, nos dados da AAPL, posso combinar os valores de volatilidade, mas as espias estão fora por fatores de 10. Algumas das narrativas posteriores que acompanham as tabelas no capítulo 6. Eu não posso duplicar de forma direta, não e me acredite. Não sou Ignorante matemático. Eu tentei obter seus valores a partir do preço e indo para a frente ou começando com os outros valores e indo para o outro lado para resolver o preço e desculpa, mas não enchilada Então, minha conclusão e o motivo da minha baixa classificação é que, embora alguns dos básicos As idéias são sólidas, as tabelas, as matemáticas e a explicação narrativa que a acompanha são inúteis. Eu acho um valor em algo se eu puder duplicar os resultados dos autores. Eu tentei entrar em contato com Jeff, mas até agora sem sorte. Então, tudo em tudo, um livro OK com algumas boas ideias, mas o autor não é professor. Este livro poderia ter sido muito melhor. O autor começa seu livro afirmando que muitos livros sobre opções comerciais são muito acadêmicos e não têm uso prático. Este livro é apenas um livro como esses livros. - Ele nos mostra como calcular a volatilidade no excel e como expressar os movimentos diários nas unidades sigma (por exemplo, 3,6 desvios padrão). - Demonstração clara dos efeitos negativos dos spreads de oferta e solicitação, a enorme influência de pequenos movimentos de volatilidade no preço da opção. - A parte sobre os picos de volatilidade (mesmo que o autor novamente não entre em detalhes sobre como usar esses pontos) - Muito teórico sobre modelos de preços e volatilidade - Muito curto nos gregos - Todo esse livro não contém uma explicação clara sobre A diferença entre volatilidade implícita e volatilidade histórica, nem explica claramente como apostar em opções se você conhece a diferença. Há um pequeno texto sobre isso na parte sobre picos de volatilidade, mas não está claro. Isso poderia ter sido facilmente evitado se o autor passasse mais tempo no básico. - A parte das estratégias de opções (básicas) foi fraca na minha opinião. Não há coisas muito úteis para os comerciantes de opções, como eu, comércio de spreads de crédito e borboletas e similares. Em suma, não é realmente um livro ruim, mas o autor não possui as habilidades de escrita necessárias para levar essas coisas ao público. Mc Millan ou Natenberg estão muito melhores. Mesmo um livro como Como se enriquecer com a opção da Lowell (que contém muito menos detalhes e complexidade do que este livro) será mais útil para o comerciante da opção média. Detalhes do produto: Hardcover: 304 páginas Editor: FT Press 1 edition (27 de janeiro de 2008) Idioma: Inglês ISBN-10: 0132354691 ISBN-13: 978-0132354691 Dimensões do produto: 6,2 x 1,1 x 9,3 polegadas Mais detalhes sobre The Volatility Edge in Negociação de Opções: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis 1ª edição Download The Volatility Edge in Options Trading: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis 1ª edição PDF EbookOne livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que tive em minha mente quando recebi uma oferta da Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge na Troca de Opções 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Uma vez que tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas isso coincidiu com os meus meses de férias longas e, portanto, não conseguiria escrever um relatório a tempo para o livro. Bem, o livro agora está publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar minha perspectiva de que valia a pena o meu tempo. Ele acrescentou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e especialmente reforçou meus pensamentos sobre a ação de fixação de estoque. Não é um livro fácil e, portanto, requer toda a atenção. Eu não conseguia ler e compreender durante a minha viagem a lugares (o meu estilo usual de leitura de livros), então eu decidi lê-lo durante as horas do mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testes de volta também. O livro está categorizado bem e cada capítulo possui uma página de resumo. Não suba diretamente ao resumo, como eu recomendaria seguindo o processo de pensamento dos autores para chegar aos pontos. O livro cobre o fundamental sobre o Preço das Opções e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), o que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e esteve lá, fez isso, você pode querer ignorá-los e ir direto ao Capítulo 5 Que está gerenciando as opções básicas de opções. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer os gregos e ter fundamentos em vigor antes de aproveitar ao máximo os conceitos. Pls OP toolbox para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, calls, straddles e strangles, chamadas cobertas e colocadas, sintéticas. Eu sugiro pausar depois de ler o capítulo 5. Dê uma pausa por um dia ou dois e tente simular as idéias que o autor descreveu no capítulo-5. Jogue com as mudanças de preços, IVs, e se a sua plataforma de corretores permite, em seguida, fazer sugestões em exemplos fornecidos no livro. Eu gostei do Capítulo 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei através do capítulo 9. O Capítulo 6 fala sobre o gerenciamento de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Razões, 3) Razões que abrangem várias datas de vencimento, 4) Negociações multipartes complexas e 5) Hedging com o VIX. Há muitos exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não encontrará muita discussão sobre como converter calendário em XYZ ou diagonal em calendário, etc., mas dá uma boa idéia sobre como jogar isso. Eu gostei de entrar com o VIX, mas eu queria que houvesse mais alguns exemplos, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como hedge isso com o VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu uma boa base para entender o VIX, que pode ser complementado com recursos gratuitos no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganhos são discutidos no Capítulo 7. Jeff desenvolveu os movimentos de preços pré e pós-ganhando anúncio e exemplos compartilhados de estratégias que podem ser implementadas para se beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para a experiência dos comerciantes, já que o ciclo de ganhos está prestes a começar (a partir desta escrita). Isso é ainda mais interessante para alguns estoques como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR, que podem oferecer ótimas oportunidades apenas em torno dos ganhos. O ciclo de expiração do estoque é discutido no Capítulo 8. Eu gostei. Jeff explicou muito bem, em termos simples, quais são fatores que podem gerar ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com o Google há muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique o primeiro aqui e o segundo aqui. Especificamente, ele fala sobre: ​​aceleração rápida do tempo de decaimento Grandes ebulições IV diárias IV colapso no final do dia Fixação de estoque causada pelo desenrolar de posições complexas e hedges Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para fornecer bons resultados desde que os leitores tenham uma boa compreensão de conceitos e Fez experiência prática antes de mergulhar com dinheiro real. Isso é uma oportunidade de todos os meses e retorna (e, portanto, a perda) são significativas. Eu sugeriria lê-lo no último (acho que há uma razão pela qual Jeff manteve o último). É um livro interessante que gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria a quem tem algum conhecimento sobre os gregos e entende os fundamentos da negociação de opções. Como um gesto amável, me foram oferecidas 5 cópias do livro que eu estou distribuindo para 5 membros do OPN que muitas vezes contribuem para aprender os outros também. Leitura rentável, OP Artigos relacionados Mercado de ações dos EUA 2014 Opções de negociação. A realidade oculta Don8217t Opções de comércio If8230 A Trader8217s Segunda maior virtude Este é o maior erro Novos operadores de opções de erros Não terminei de ler tudo, mas o nível de análise e conhecimento me expulsou. Passei 2 horas na loja de livros tentando encontrar um livro que analise como as comportamentos se comportam. Todos eram iguais até encontrar este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tenha uma abordagem completa e bem pensada para as opções. Definitivamente vou procurar outros livros que você decida escrever (e espero que você escreva muitos mais desta qualidade) Este é o livro de opções mais exclusivo que eu li. O preço do Options8217 afetado por desvios de voltitilidade é uma lição difícil. Parece responder o que mostrou a minha própria comercialização. I8217m tentando obter o livro para responder a estratégia a ser usada em duas situações diferentes. Na primeira situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prediz que o estoque subjacente continhe a queda de mais 20 em 20 dias. Na segunda situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga o que poderia ser uma estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes da leitura do livro, isso me desconcertou por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, comprei sua vantagem de Volatilidade em hardback e Non-DRM Ebook da FTpress (informit) há alguns meses e agora I8217m decepcionou que desta vez quando eu comprei seu novo livro Day Trading Options através do mesmo fornecedor que o O PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iPhone ou iPod touch. Além disso, quando você o compra do FTPress no Safari em um Mac, não está claro que você está comprando uma versão DRM adobe digital editions do livro porque essa informação não está na página. Curiosamente, ele está no código-fonte para a própria página da web, mas essa informação não é renderizada na página. Antes de baixar este arquivo PDF do Adobe Reader criptografado, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes da compra. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através da pessoa informada. John Jakobs diz: eu ouço que você e seu produto são ótimos. Atualmente, tenho um projeto da série TeleseminarWebinar que eu estou produzindo com Alan Short e acredito que você seria um ajuste perfeito para essa produção. Gostaria de estender a você a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista no tema de Negociação de Opção. Especificamente focado em um produto de sua escolha na sua área de especialização com opções Como alto-falante, você deve esperar de 7 a 20 mil dólares por 1 sessão como palestrante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe do conforto da sua casa Tenha a oportunidade de comercializar o seu produto em até 50.000 a 100.000 potenciais novos clientes de lista opt-in. Cresça sua própria lista de clientes opt-in Obtenha mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Tenha uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda, simplesmente enviando um e-mail para sua lista de opt-in Receba o marketing contínuo e as vendas perpétuas como resultado das minhas práticas de marketing de afiliados. Tenha a chance de ganhar o Grande Prêmio MarketingPromotion de uma semana de férias em muitos resorts ou o Equivalente em dinheiro Atualmente tenho compromissos de alto-falantes de alto nível, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor da Revolução Forex e analista de mercado principal da AMC e apresentou o alto-falante convidado no MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador da Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Financiamento do Mercado de Valores Marciano 8211 com alto-falantes de alto perfil, pois estas posições da série estão sendo preenchidas rapidamente P Alugar me informar sobre o seu interesse em participar o mais rápido possível. Envie-me um aviso de sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelentes e de alto nível. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Crima 8230 para movimentos subjacentes (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre a volatilidade implícita que eu revelei há algum tempo. Isso pode ajudar na compreensão de alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contato para a parte 2 que será postada nos próximos dois dias. Enquanto isso, clique aqui para ler minha revisão de seu livro anterior 8220The Volatility Edge em Opções 8230Download Book: The Volatility Edge In Options Opções de Negociação Volatility Trading: Estratégias para lucrar com Swings de mercado Como coletar grandes lucros de um mercado de opções volátil Sobre o Década passada, o conceito de Volatilidade chamou a atenção dos comerciantes em todos os mercados em todo o mundo. Infelizmente, esse escrutínio também criou uma proliferação de mitos sobre w. Opções de negociação de volatilidade: as estratégias para lucrar com os Swings do mercado foram adicionadas em 2015-04-11 foi o download 3 que acabou carregando em 2016-07-13 08:59:15 The Market Takers Edge: Estratégias de insider do Trading Trading de opções COMÉRCIO Opções COMO UM TEMPORADO PRO Um Trading - Froor Veteran Partilha seus segredos O que eu gosto de Dans book é que é óbvio que ele não está apenas dizendo como trocar, está dizendo-lhe como ele negocia. The Market Takers Edge: As Estratégias de Insider do Floor de Negociação de Opções foram adicionadas em 2014-03-29 foi descarregado 272 que acabou carregando em 2014-11-06 19:27:34 Volatility Trading Guia popular para preços de opções e dimensionamento de posição para Comerciantes Quant Nesta segunda edição deste livro mais vendido, a Sinclair oferece um modelo quantitativo para medir a Volatilidade para obter um. Volatility Trading foi adicionado em 2014-03-09 foi baixado 35 que acabou carregando em 2015-08-02 02:11:19 E Guia de estudo para: Opções Modelos de preços e volatilidade Usando o Excel VBA Nunca realce um livro novamente Apenas o FACTS101 Os guias de estudo fornecem ao aluno os resumos de livros didáticos, destaques, questionários de prática e acesso opcional aos testes de prática completa para seu livro de texto. E Guia de Estudo para: Opções Modelos de Preços e Volatilidade Usando o Excel VBA foi adicionado em 2014-05-15 foi download 1972 que acabou carregando em 2016-12-14 03:53:00 Opção de Negociação Desmistificada: Seis Estratégias de Negociação Simples Dê-lhe uma vantagem Existem muitos livros disponíveis na negociação de opções. No entanto, muitos deles são muito difíceis de entender. Este livro é projetado para o principiante para o nível intermediário, o comerciante de opções em mente. Ele irá dizer o que você precisa saber para ser um sucesso. Negociação de opções desmistificada: seis estratégias de negociação simples que lhe darão uma vantagem foi adicionada em 2014-10-28 foi o download 31 que ultrapassa a carga em 2017-01-16 22:40:02 Um guia de novatos para negociação de opções A negociação global fornece O programa de treinamento on-line ideal para iniciantes em opções de ações compradas e vendidas através do mercado de opções, uma opção de compra de ações é simplesmente um contrato. Um guia para iniciantes para opções Trading Global Trading foi adicionado em 2014-07-05 foi feito o download 19, que acabou por carregar em 2017-01-02 05:34:10 Preço de volatilidade da opção: Estratégias e técnicas de negociação avançada Uma das mais lidas Livros entre operadores de opções ativas em todo o mundo, Preço de Volatilidade de Opção foi atualizado completamente para refletir os desenvolvimentos e tendências mais recentes na opção pr. Preço de Volatilidade de Opção: Estratégias e Técnicas de Negociação Avançadas foi adicionada em 2014-04-08 foi descarregado 27 que acabou carregando em 2016-07-11 10:36:08 Opções Trading 101 Um guia introdutório completo para investidores e comerciantes que desejam Compreenda o mundo das Opções. Este livro abrangente explora os conceitos mais fundamentais de opções de negociação, além de fornecer aplicações práticas. Opções de negociação 101 foi adicionada em 2014-10-16 foi descarregado 11, que acabou carregando em 2016-09-19 21:39:18 Day Trading Options Minimize sua exposição ao risco de mercado e aumenta os lucros através da negociação em muito breves quadros de tempo em Mercados turbulentos de hoje, as estratégias de negociação tradicionais não proporcionaram proteção contra o th. Day Trading Options foi adicionado em 2014-03-21 foi descarregado 789 que acabou carregando em 2016-12-09 19:43:05 Opções de negociação para ganhar Uma nova abordagem de investimento para um mercado em constante mudança Neste tratado único e atraente Sobre a arte e a ciência da especulação, o especialista SA Johnston combina os elementos lucrativos da banca, bo. Opções de negociação para ganhar foi adicionada em 2014-04-01 foi o download 146 que último carregamento em 2014-11-01 21:54:54